Sverre Knudsen debuterte som forfatter med romanen Strålende nederlag i 1989. Hans 25. bok Aarons maskin kom på Cappelen Damm høsten 2011 og fikk Riksmålsprisen, ble nominert til Kritikerprisen og Brageprisen.

Han har også skrevet teater, heltaftensstykket Kål og Karri, og enakterne Rytmeboksen og Gåkunstens forfall. Han har skrevet TV-dramatikk, for blant annet Det tredje tegnet (NRK 2002) sammen med andre forfattere. Han har også vært dialogforfatter for Hotel Cæsar.

Knudsen har oversatt over 50 skjønnlitterære bøker, blant annet av Charles Bukowski, William S. Burroughs, Niall Griffiths, Nick Cave, Douglas Adams, Edgar Rice Burroughs og Rudyard Kipling.